Công ty Cổ phần Nhựa An Phát Xanh (HOSE: AAA) – Đơn vị sản xuất và kinh doanh bao bì nhựa lớn nhất Đông Nam Á, chào bán ra công chúng 75 triệu cổ phiếu, SBSI là Đơn vị Tư vấn phát hành và Đại lý Đấu giá chính thức của đợt phát hành này.


 
Đợt chào bán ra công chúng này sẽ được thực hiện theo hình thức đấu giá với giá khởi điểm được công bố là 14.000 VNĐ / cổ phiếu. Phiên đấu giá sẽ diễn ra vào ngày 04/05/2021 tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HSX).
 

  1. THÔNG TIN VÀ LỘ TRÌNH CHÀO BÁN
  • Mã chứng khoán: AAA
  • Số lượng chào bán: 75.000.000 cổ phiếu (tương đương 25.3% tổng số cổ phiếu lưu hành nếu chào bán thành công)
  • Hình thức chào bán: Đấu giá công khai qua Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM
  • Giá khởi điểm: 14.000 VNĐ
  • Thời gian đăng ký và đặt cọc: từ ngày 02/04/2021 đến ngày 22/04/2021
  • Thời gian đấu giá: ngày 04/05/2021
  • Khối lượng đăng ký: phải là bội số của 100 và tối thiểu 100 cổ phiếu
 
  1. CÁCH THỨC ĐĂNG KÝ VÀ ĐẶT CỌC
Nhà Đầu tư đăng ký xin vui lòng đến trực tiếp SBSI tại Tầng 9, Toà TNR – 54A Nguyễn Chí Thanh, phường Láng Thượng, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội để hoàn thiện thủ tục đăng ký. Hồ sơ đăng ký bao gồm:
  1. Đơn đăng ký theo mẫu của SBSI: 01 bản gốc
  2. Giấy chuyển tiền đặt cọc: 01 bản photo
  3. Với Nhà đầu tư Cá nhân:
+ CMND/CCCD/ Hộ chiếu: 01 bản photo
+ Giấy uỷ quyền theo mẫu (nếu có)
+ CMND/CCCD/Hộ chiếu của Người được uỷ quyền (nếu có): 01 bản sao hợp lệ
  1. Với Nhà đầu tư Tổ chức:
+ Giấy đăng ký kinh doanh: 01 bản sao hợp lệ
+ CMND/CCCD/Hộ chiếu của Người đại diện theo pháp luật: 01 bản sao
+ Giấy uỷ quyền theo mẫu (nếu có)
+ CMND/CCCD/Hộ chiếu của Người được uỷ quyền (nếu có): 01 bản sao hợp lệ
  1. Với Nhà đầu tư Nước ngoài: các nhà đầu tư nước ngoài ngoài các giấy tờ kể trên sẽ phải bổ sung thêm Giấy xác nhận mở tài khoản vốn đầu tư gián tiếp và Giấy xác nhận mã số giao dịch chứng khoán do Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam cấp (bản sao có xác nhận của ngân hàng lưu ký hoặc công ty chứng khoán nơi nhà đầu tư nước ngoài mở tài khoản lưu ký)
Quý Nhà Đầu tư có thể tham khảo chi tiết quy chế đấu giá và tài liệu liên quan tại đây.
 
  1. THÔNG TIN VỀ CỔ PHIẾU AAA
Thông tin giao dịch cổ phiếu:
Giá cổ phiếu
(tại ngày 09/04/2021)		 17.500
EPS pha loãng 1.310
BVPS 16.146
P/E 13,30
P/B 0,93
Beta 0,78
KLGD TB 10 phiên 3.422.950
KLCP đang lưu hành 211.199,976
Vốn hoá thị trường
(tỷ VNĐ)		 3.696
Cơ cấu cổ đông:
CTCP Tập đoàn An Phát Holdings 53.18%
Cổ đông khác 46.82%
 
Kế hoạch 2021:
Doanh thu (tỷ VNĐ): 9.000
Lợi nhuận (tỷ VNĐ): 550
Cổ tức: 15%
 
 		 ĐIỂM NHẤN DOANH NGHIỆP:
  • Sản lượng sản xuất 2020 của AAA có thể thấy vẫn duy trì ổn định và không bị ảnh hưởng với dịch Covid như các doanh nghiệp khác.
  • Doanh thu thuần hợp nhất đạt 7.429 tỷ (-20% yoy), trong đó, hoạt động sản xuất đóng góp 3.915 tỷ (-1% yoy), mảng thương mại đóng góp 3.345 tỷ (-26% yoy). Như đã nêu ở trên, giá hạt nhựa liên tục giảm trong nửa đầu 2020, điều này khiến doanh thu bao bì màng mỏng giảm mặc dù sản lượng sản xuất đạt 99 nghìn tấn, tăng 4% yoy. Nửa sau năm 2020 có thêm sự góp mặt của mảng bao bì công nghiệp, đóng góp 3,5 nghìn tấn sản lượng và 172 tỷ đồng doanh thu vào KQKD chung. Sản lượng thương mại giảm nhẹ, cụ thể đạt 245 nghìn tấn (-2% yoy). Năm 2020 chỉ ghi nhận 72 tỷ đồng từ BĐS công nghiệp do không phát sinh doanh thu bán đất và nhà xưởng (năm 2019 là 685 tỷ) cũng là nguyên nhân khiến tổng doanh thu trong kỳ giảm mạnh.
  • Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 283 tỷ đồng (-42% yoy), hoàn thành 51% kế hoạch năm. Trong đó, lợi nhuận lĩnh vực cốt lõi (ngoại trừ mảng BĐS công nghiệp và thu nhập bất thường năm 2019) chỉ giảm nhẹ 2%.
  • Năm 2021, dự báo LNST công ty sẽ đạt 621 tỷ đồng, tăng 120% so với cùng kỳ năm 2020 với điểm nhấn lợi nhuận từ:
(1) Mảng BĐS KCN nhờ vào dự án Complex với toàn bộ diện tích đã đặt cọc dự kiến sẽ ghi nhận doanh thu trong năm 2021, dự án BĐS KCN Complex 1 triển khai thương mại giai đoạn 1 từ quý 3/2021;
(2) Lợi nhuận từ bao bì Jumbo công ty An Vinh;
(3) Tỷ trọng sản phẩm tự hủy sinh học vốn có biên lợi nhuận cao hơn đang tiếp tục tăng lên.
 

SBSI đã có Báo cáo phân tích chi tiết và cập nhật về cổ phiếu AAA và các công ty thuộc Tập đoàn An Phát Holdings, Quý Nhà đầu tư có thể tham khảo thông tin định giá và khuyến nghị của các chuyên gia phân tích tại đây.
 
Mọi thông tin chi tiết và giải đáp thắc mắc, Nhà đầu tư vui lòng liên hệ với SBSI qua Hotline tư vấn: (+84) 24 3377 6699 hoặc Email: info@sbsi.vn